个股分析方法参考
技术面分析框架
均线系统判断
| 形态 |
条件 |
含义 |
| 多头排列 |
MA5>MA10>MA20>MA60 |
上升趋势强，可做多 |
| 空头排列 |
MA5<MA10<MA20<MA60 |
下跌趋势中，回避 |
| 均线粘合 |
各均线收敛 |
方向待定，等待突破 |
| 金叉 |
MA5上穿MA10/MA20 |
短期买入信号 |
| 死叉 |
MA5下穿MA10/MA20 |
短期卖出信号 |
量价结构分析
- 放量上涨：主力资金入场，趋势确认，可跟进
- 缩量上涨：小心，动能不足，谨慎追高
- 放量下跌：恐慌性出逃或主力砸盘，注意风险
- 缩量下跌：调整中，无大资金出逃，可等底部
- 天量天价：极端放量后往往是阶段顶部，注意减仓
- 地量地价：成交极度萎缩后往往是底部信号
支撑位 / 压力位识别
- 整数关口：100/200/300元等心理价位
- 前期高点/低点：突破前高=突破压力；跌破前低=下一支撑
- 均线支撑：MA20（月线）、MA60（季线）是重要支撑
- 成交密集区：历史上大量换手的价格区间，构成强支撑/压力
MACD 信号
- 金叉+零轴上方：强烈买入信号
- 死叉+零轴下方：强烈卖出信号
- 顶/底背离：价格创新高但MACD不创新高 = 顶背离（卖）；价格创新低但MACD不创新低 = 底背离（买）
- 红柱/绿柱缩短：动能减弱，可能转向
KDJ 信号
- KDJ>80：超买区，注意回调
- KDJ<20：超卖区，反弹机会
- K线上穿D线（金叉）：买入
- K线下穿D线（死叉）：卖出
基本面分析框架
估值判断
| 指标 |
低估 |
合理 |
高估 |
| PE（市盈率） |
<行业均值50% |
接近行业均值 |
>行业均值2倍 |
| PB（市净率） |
<1 |
1-3 |
>5 |
- 消费/医药类：参考PE估值
- 银行/地产类：参考PB估值
- 成长类（科技/新能源）：参考PEG（<1为合理）
业绩评估要点
- 近4个季度营收/净利增速趋势
- 毛利率变化（毛利率提升=竞争力增强）
- 净利率水平（与同行比较）
- 现金流情况（经营活动现金流>净利润=高质量利润）
行业地位
- 市占率排名（行业前3更优）
- 护城河类型：品牌/技术/成本/网络效应
- 政策支持方向（新能源/半导体/AI等优先）
大盘分析框架
市场情绪量化
| 指标 |
计算方式 |
情绪判断 |
| 赚钱效应 |
上涨股/总股数 |
>60%强，<40%弱 |
| 涨停数量 |
当日涨停家数 |
>100家热，<30家冷 |
| 量能比 |
今日量/5日均量 |
>1.2放量，<0.8缩量 |
风险等级定义
| 级别 |
特征 |
建议仓位 |
| 低风险 |
大盘趋势向上，量能充裕，涨多跌少 |
7-9成仓 |
| 中风险 |
方向不明，震荡整理 |
3-6成仓 |
| 高风险 |
趋势向下，缩量或恐慌放量 |
0-2成仓 |
热点板块判断标准
主线板块（可重点跟踪）
- 连续3天以上保持热度
- 有政策/事件催化
- 龙头股有持续涨停
情绪板块（短线机会）
- 单日暴热，次日需观察持续性
- 题材性质（概念股）
- 跟风盘多，需快进快出
龙头股识别
- 板块内首板/连板的核心票
- 换手率高但不崩盘
- 量价配合良好
